2025年个人养老金理财收益榜：固收+平均3.94%，中邮理财夺冠，银行系产品分化加剧

个人养老金理财产品2025年收益率：稳健与收益的平衡术

随着个人养老金制度实施三周年，个人养老金理财产品2025年收益率数据正式揭晓。Wind统计显示，37只个人养老金理财产品全年平均年化收益率达3.94%，其中10只产品收益率突破5%，显著跑赢同期银行定期存款（1.5%-2.2%）和货币基金（1.8%）。见闻网通过拆解收益构成、机构表现与用户行为，揭示这一“稳健型”投资品类在2025年权益市场回暖背景下的收益逻辑与配置价值。

收益全景：固收+策略领跑，权益配置成收益分水岭

个人养老金理财产品2025年收益率呈现“固收打底、权益增强”的特征。37只产品中，29只固定收益类产品平均收益率3.78%，6只混合类产品达4.82%。中邮理财“添颐·鸿锦365天”以3.88%的平均收益率位列行业第一，其秘诀在于“80%债券+20%高股息股票”的经典固收+配置，2025年三季度末持仓显示，该产品配置了15%的煤炭、电力等防御性板块股票，股息率达5.2%。

值得注意的是，权益资产配置比例直接决定收益差距。贝莱德建信理财“贝安心2032”因权益仓位达3.66%（主要通过公募基金间接配置），2025年收益率达4.5%，而纯债类产品平均收益率仅2.8%。但高收益伴随高波动，该产品年内最大回撤-1.2%，是中低风险产品平均回撤（-0.43%）的2.8倍。

机构分化：中邮、兴银领跑，建信收益垫底

2025年个人养老金理财市场呈现显著的机构分化。中邮理财以3.88%的平均收益率居首，旗下3只产品全部进入收益前十；兴银理财次之，“安愉五年封闭2号”年化收益率达6.02%，成为唯一突破6%的产品，其通过配置21.32%的公募基金（含10%权益类基金）实现收益跃升。

反观建信理财表现逊色，4只产品平均收益率仅1.52%，其中“安享固收类2021年1期”因持仓大量城投债（占比45%），受地方债务风险影响，净值一度跌破1元。见闻网从某理财子公司投研人士处获悉：“2025年债券市场震荡导致票息收益收窄，仅靠固收难以达标，必须通过权益资产增强，但部分机构风控过于保守，错失市场机会。”

用户行为：143万人开户，缴存金额同比增64.7%

收益回暖推动投资者参与度提升。中国理财网数据显示，截至2025年6月末，个人养老金理财投资者达143.9万人，较年初增长46.2%；产品份额余额151.6亿元，同比增长64.7%。从年龄结构看，30-45岁投资者占比58%，他们更倾向选择中风险混合类产品，如工银理财“鑫尊利1080天”（权益仓位3.66%）购买用户中，该年龄段占比达72%。

但“开户热、缴存冷”现象仍存。7279万开户用户中，仅20%实际缴存，人均缴存额7000元，距1.2万元上限仍有差距。某国有大行理财经理告诉见闻网：“客户最大顾虑是‘资金锁定期长’，尤其35岁以下群体更倾向短期理财，对养老投资的长期价值认知不足。”

收益对比：理财VS基金VS储蓄，谁是性价比之王？

横向对比2025年养老产品收益，个人养老金理财展现“中低风险+稳健收益”优势： - **收益率**：基金类产品平均17.54%（含权益类）＞理财类3.94%＞储蓄类2.1%； - **波动性**：基金类最大回撤平均5.8%，理财类仅-0.43%； - **适配人群**：理财类适合风险厌恶型投资者，基金类适合长期定投的年轻群体。

以30岁投资者为例，若每年缴存1.2万元，选择理财类产品（年化3.94%），30年后本息约68万元；选择基金类产品（年化8%），本息可达168万元，但需承受波动风险。见闻网测算显示，对于风险承受能力较低的投资者，理财类产品的“收益-风险比”更优。

2026年展望：差异化竞争与长期配置价值

尽管2025年收益表现亮眼，个人养老金理财仍面临产品同质化、权益仓位偏低等挑战。监管层已引导机构创新，如中银理财推出“目标日期基金+养老服务”组合产品，根据投资者年龄自动调整股债比例；贝莱德建信则试点“ESG主题养老理财”，配置绿色债券和新能源股票，2025年收益率达4.8%。

业内预计，2026年个人养老金理财将呈现三大趋势：一是权益配置比例提升至5%-10%，二是推出10年期以上超长期限产品，三是与健康管理、养老社区等服务绑定。招联首席研究员董希淼对见闻网表示：“理财公司需从‘单一产品’转向‘综合解决方案’，才能在养老金融市场立足。”

总结：稳健增值仍是核心逻辑，长期主义者的“压舱石”

个人养老金理财产品2025年收益率数据印证了其“养老资金压舱石”的定位——在控制波动的前提下，通过固收+策略实现超越储蓄的收益。对于风险偏好保守、追求资金安全的投资者，这类产品仍是配置首选；而年轻群体可搭配部分权益类基金，构建“理财+基金”的混合组合。

随着人口老龄化加剧，个人养老金理财市场空间广阔，但需解决“认知度低、流动性限制”等痛点。见闻网建议投资者根据年龄、风险承受能力动态调整配置，毕竟养老投资的核心不是追逐短期高收益，而是通过长期复利实现财富稳健增值。未来，当更多差异化产品涌现，个人养老金理财或将真正成为“老有所养”的重要支撑。