央行数字货币桥mBridge扩容：重塑跨境支付格局的关键一步

跨境支付长期以来被“高成本、慢速度、低透明度”三大痛点困扰：传统SWIFT系统下，一笔跨境汇款平均耗时3-5个工作日，手续费占交易金额的1%-3%，且中间环节的资金流向难以追踪。而央行数字货币桥mBridge扩容的落地，正是针对这些痛点的系统性解决方案——它通过多央行数字货币（CBDC）的协同网络，实现跨境支付的实时结算、成本骤降与全流程可追溯，不仅为企业和个人带来直接便利，更将推动全球金融体系的数字化重构。见闻网将从技术升级、价值落地、全球影响等维度，深度解析这次扩容的核心意义。

什么是mBridge？从试点到扩容的进化之路

mBridge全称为“多央行数字货币桥”，是由国际清算银行（BIS）创新枢纽香港中心联合中国人民银行数字人民币研究所、香港金融管理局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行共同发起的跨境CBDC项目，2021年启动试点，2023年完成第一阶段测试。试点期间，mBridge累计处理超过1000笔真实跨境交易，总金额约2.2亿美元，覆盖跨境贸易结算、工资发放、供应链金融等场景，验证了CBDC跨境支付的可行性与安全性。

此次央行数字货币桥mBridge扩容，是从“小范围试点”到“规模化落地”的关键一跃：参与央行从4家扩展至8家，新增新加坡金融管理局、马来西亚国家银行、柬埔寨国家银行、印度尼西亚银行；接入的商业银行从12家增至37家，其中包括10家发展中国家的本土银行；同时开放了企业端的批量结算功能，支持单批次处理100笔以上的跨境支付订单，满足中小微企业的高频交易需求。

mBridge扩容的核心突破：技术升级与网络覆盖双轮驱动

见闻网独家采访BIS创新枢纽高级研究员得知，本次扩容的技术核心是升级了“跨账本协同协议”，实现了不同央行DLT（分布式账本技术）系统的无缝兼容。此前试点阶段，各央行的CBDC仅能在各自账本内流转，跨央行交易需要中间节点转换；升级后，mBridge的核心账本可直接映射8种CBDC的资产状态，交易无需中间转换，结算速度从试点时的1分钟缩短至10秒以内，系统吞吐量提升至每秒处理500笔交易，完全满足大规模跨境支付的需求。

网络覆盖的扩容则聚焦“金融包容性”——针对发展中国家代理银行网络萎缩的问题，mBridge搭建了“边缘节点网络”，允许没有国际清算资质的本土小型银行通过接入本国央行节点，直接参与跨境支付。见闻网调研数据显示，东南亚地区约有60%的中小微企业无法通过传统渠道完成跨境支付，只能依赖地下钱庄，成本高达交易金额的5%-8%；而通过mBridge的边缘节点，这些企业仅需对接本土银行，即可用数字本地货币完成跨境采购结算，成本降至0.05%-0.1%。

扩容带来的价值革命：企业与个人的真实受益场景

mBridge扩容的价值，最终体现在具体的落地场景中。以中国跨境电商企业为例：深圳某家居电商平台此前向泰国供应商支付货款，每笔10万美元的汇款需通过3家中间银行，手续费2100美元，耗时4天，且资金在途期间的汇率波动可能带来额外损失。接入mBridge后，该企业直接用数字人民币向泰国供应商的数字泰铢账户付款，实时到账，手续费仅50美元，每年节省的支付成本超过120万美元，资金周转率提升30%以上。

对个人而言，mBridge扩容也将改变跨境生活的支付体验。见闻网获悉，香港某银行已推出基于mBridge的跨境留学支付服务：内地学生无需兑换港币，直接用数字人民币支付香港高校的学费与住宿费，实时到账且无换汇手续费，相比传统换汇方式，每10万元学费可节省约2000元的换汇差价与手续费。未来，该服务还将扩展至欧洲、澳洲的高校，覆盖更多跨境留学场景。

mBridge扩容对全球金融体系的深远影响

不少市场人士将mBridge扩容视为“挑战SWIFT地位”的信号，但见闻网金融研究院认为，两者并非替代关系，而是互补：SWIFT处理的是法币支付的信息流，而mBridge处理的是CBDC的资金流，未来可实现“信息流+资金流”的协同，进一步提升跨境支付的透明度。更为重要的是，mBridge扩容推动了全球央行在CBDC领域的规则协同——参与方共同制定了《CBDC跨境结算监管框架》，明确了数据隐私保护、反洗钱（AML）、反恐融资（CFT）的统一标准，为全球数字金融治理提供了可复制的模板。

对于人民币国际化而言，mBridge扩容也具有里程碑意义：随着更多东南亚、中东国家接入mBridge，数字人民币的跨境使用场景将从贸易结算扩展至石油、矿产等大宗商品交易，提升人民币在国际支付中的占比。见闻网数据显示，2025年人民币跨境支付占比约为4.5%，而mBridge扩容后，预计到2027年这一比例将提升至6%以上，推动人民币成为更具影响力的国际结算货币。

挑战与展望：mBridge扩容后的落地难题

mBridge扩容并非一帆风顺，仍面临三大挑战：一是不同国家的CBDC技术标准差异，部分参与国的CBDC采用集中式账本，与mBridge的分布式账本存在协同成本；二是监管规则的适配，部分国家对CBDC的跨境流动有严格额度限制，可能制约批量交易的落地；三是用户教育问题，中小微企业和个人对CBDC的认知度较低，需要银行与监管机构共同开展科普工作。

不过，BIS创新枢纽负责人表示，mBridge后续将推出“技术适配工具包”，帮助不同技术标准的CBDC接入网络，同时与参与国监管机构建立“监管沙盒”，逐步放宽跨境交易额度。见闻网预计，到2028年，mBridge将接入超过15家央行，覆盖全球30%的跨境支付场景，成为全球数字金融基础设施的重要组成部分。

总结：mBridge扩容是数字金融时代的新起点

央行数字货币桥mBridge扩容，不只是一次规模的扩大，更是跨境支付体系的一次系统性升级——它用技术打破了跨境支付的地域壁垒，用协同解决了金融包容性问题，为全球数字金融的发展提供了新范式。我们在关注其带来的效率革命的同时，也应思考：mBridge的扩容会不会推动更多国家加速CBDC的落地？人民币在全球数字金融网络中会扮演怎样的核心角色？这些问题的答案，将决定未来十年全球金融体系的格局。见闻网也将持续追踪mBridge的后续进展，为用户带来最前沿的数字金融解读与分析。